今天（7月22日），科創(chuàng)板開市五周年。作為最高人民法院指定的集中管轄涉科創(chuàng)板案件的專門法院，五年來，上海金融法院為科創(chuàng)板平穩(wěn)運行提供有力的司法服務(wù)保障，為科創(chuàng)金融高質(zhì)量發(fā)展營造市場化、法治化、國際化的營商環(huán)境。

據(jù)悉，自2022年3月15日受理首例涉科創(chuàng)板證券欺詐糾紛案件兩年多來，上海金融法院累計受理涉科創(chuàng)板案件300余件，涉及16家上市公司，案件總標的額13.96億元。

強化規(guī)則創(chuàng)設(shè)，培育典型案例，為交易主體明確規(guī)則預(yù)期

第一，堅持包容創(chuàng)新的價值取向，依法促進新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。如在涉北京某軟件股份有限公司證券虛假陳述糾紛案件中，上海金融法院通過論證安全港原則的應(yīng)用范圍，對存在重大差異的預(yù)測信息與虛假陳述作出區(qū)分。在查明信息披露內(nèi)容充分揭露風險、沒有誤導(dǎo)性的情況下認定誠實守信的善良發(fā)行人免于承擔民事賠償，為合理界定科創(chuàng)企業(yè)發(fā)布預(yù)測性信息民事責任提供典型樣本。

第二，樹立嚴懲違規(guī)的規(guī)則導(dǎo)向，從嚴打擊各類證券違法行為，貫徹落實“零容忍”要求，壓嚴壓實中介機構(gòu)“看門人”責任，強化“追首惡”“懲幫兇”，有效引導(dǎo)證券參與主體敬畏市場、敬畏法律。

第三，堅持涵養(yǎng)優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)，助力資本活水精準灌溉。如澤達易盛公司被實施重大違法強制退市，上海金融法院創(chuàng)新“投保機構(gòu)參與證券群體性和解+中介機構(gòu)申請當事人承諾制度窗口期調(diào)解”工作機制，投資者獲2.8億元全額賠付，被認為是公司退市后投資者獲得賠償救濟的“范本”。

強化機制創(chuàng)新，為科創(chuàng)金融糾紛化解提供有力司法保障

7月19日，上海金融法院發(fā)布了五項創(chuàng)新機制，分別是科創(chuàng)板案件集中管轄機制、科創(chuàng)板案件專項審理機制、科創(chuàng)板糾紛多元化解機制、科創(chuàng)板風險協(xié)同防范機制、科創(chuàng)金融長三角司法合作保障機制。

在前端，構(gòu)筑專業(yè)化多元解紛格局，形成金融行業(yè)全覆蓋、平臺服務(wù)全線上、委托調(diào)解到協(xié)議履行全周期的金融糾紛訴調(diào)對接機制；在中端，創(chuàng)新專業(yè)化案件審判模式，建立科創(chuàng)板案件專項審理機制，跨庭組建科創(chuàng)板案板審判團隊，形成以示范判決、代表人訴訟、專業(yè)訴調(diào)對接為主體的證券糾紛系統(tǒng)性解決方案；在后端，搭建專業(yè)化金融執(zhí)行機制，創(chuàng)建全國首個證券賬戶全循環(huán)賠償款項分配機制，實現(xiàn)賠償款直接劃付至投資者證券資金賬戶，比如在“澤達易盛”案中，通過該機制一個月內(nèi)向投資者發(fā)放完畢賠償款，打通中小投資者維權(quán)最后一公里。

上海金融法院還發(fā)布了五個服務(wù)保障科創(chuàng)板改革典型案例，總結(jié)案件反映出的問題。一是財務(wù)數(shù)據(jù)造假頻顯，欺詐上市的嚴重造假行為較為突出，部分企業(yè)上市發(fā)行時即虛增利潤、虛構(gòu)銷售合同，上市后年度報告持續(xù)造假，損害廣大投資者合法權(quán)益，危及市場秩序和金融安全；二是科創(chuàng)板會計準則規(guī)范需引起重視，科創(chuàng)企業(yè)因提前或不審慎確認收入、不當確認股份支付費用、未計提股權(quán)激勵計劃下股權(quán)支付費用等會計處理行為導(dǎo)致被訴侵權(quán)，也側(cè)面體現(xiàn)了科創(chuàng)板公司的運營和發(fā)展特點；三是公司治理存在風險隱患，公司內(nèi)部決策機制失靈，董監(jiān)高、實控人被訴案件增多，實控人以上市公司為工具從事違法犯罪活動的情形仍有發(fā)生；四是中介機構(gòu)作用需要進一步發(fā)揮，在中介機構(gòu)被訴案件中，會計師事務(wù)所占比最大，其次為券商，律師事務(wù)所、相關(guān)保薦代表人、注冊會計師、資產(chǎn)評估公司亦有被訴案件，反映出中介機構(gòu)未能充分履行好勤勉盡責義務(wù)。

上海金融法院表示，新形勢下，上海金融法院將以更加堅定的信心、更加務(wù)實的作風、更加飽滿的激情，發(fā)揮好科創(chuàng)板案件集中管轄、專業(yè)審判的優(yōu)勢，保障資本市場活水充分灌溉新質(zhì)生產(chǎn)力，全力落實金融強國、科技強國和創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，為上海國際金融中心和科創(chuàng)中心建設(shè)提供更加有力的金融司法支撐。