上個(gè)月20日，存款利率啟動(dòng)了年內(nèi)首次下調(diào)，國(guó)有大行下調(diào)幅度最高到0.35個(gè)百分達(dá)點(diǎn)，處于歷史調(diào)降水平的高位。這一次調(diào)整后，四大行三年期存款利率降為1.55%，一年期掛牌利率全面破1%，股份制銀行也緊隨其后。保本保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流開始涌動(dòng)，那么錢要去往何處了呢？

跳出舒適圈，行不行？存款到期后，薛阿姨在銀行網(wǎng)點(diǎn)里，很是糾結(jié)，保本保息的“舒適圈”，這次真的要離開嗎？“三年前存的是3.25%，現(xiàn)在跌到1.55%，覺得存在里面沒太大意思了?！笔忻裱Π⒁淘阢y行網(wǎng)點(diǎn)面對(duì)到期存款時(shí)陷入糾結(jié)。

薛阿姨們內(nèi)心的糾結(jié)，銀行也感受到了，過去這半個(gè)月里，尋找存款替代的咨詢，明顯增加。中國(guó)工商銀行上海市分行徐家匯支行副行長(zhǎng)郭佳莉坦言：“這一次變化比以往來得更顯著，咨詢替代存款方案的客戶明顯增多。”

利率多次調(diào)降，先后破3、破2，為什么這次 會(huì)讓不少儲(chǔ)戶動(dòng)了存款搬家的心思？調(diào)降幅度高是一大原因。5月20日，國(guó)有大型銀行開啟年內(nèi)的首次利率調(diào)降，最受歡迎的三年期定期存款利率下調(diào)了35個(gè)基點(diǎn)，僅有1.55%。郭佳莉指出：“儲(chǔ)戶覺得三年期定期存款利率也就1.55%，而一些天天贏產(chǎn)品，或半年封閉期的固收類產(chǎn)品因風(fēng)險(xiǎn)較低、收益也在1.5%-2%區(qū)間，更受歡迎?！?/p>

儲(chǔ)戶的心態(tài)變化，再加上3%以上的存款產(chǎn)品今年集中到期，也讓銀行以外的機(jī)構(gòu)嗅到了機(jī)會(huì)。徐偉倫是券商的投資顧問，最近這一個(gè)禮拜，他變得特別難約。聯(lián)儲(chǔ)證券中山西路營(yíng)業(yè)部投資顧問徐偉倫近期行程爆滿：“這種機(jī)會(huì)可遇不可求，客戶主動(dòng)咨詢、迫切需求產(chǎn)品推薦的情況顯著增加?！?/p>

下午和他有約的王女士，就是一位“破防”的儲(chǔ)戶，她想為到期的存款，找地方搬家。徐偉倫介紹：“從選品能力來看，我們更具專業(yè)優(yōu)勢(shì)。而銀行端因客戶基數(shù)龐大，難以提供同等深度的個(gè)性化服務(wù)?！?/p>

小徐使出了渾身解數(shù)，王女士最終買了一些固收類產(chǎn)品。與銀行渠道類似，到券商咨詢的客戶，存款的搬家方向，基本是風(fēng)險(xiǎn)較低的貨幣基金、固收基金、協(xié)議回購理財(cái)?shù)取Ｍ跖刻寡裕骸袄首叩涂隙ú缓檬?，以?%以上時(shí)選擇很簡(jiǎn)單，現(xiàn)在跳出‘舒適圈’需要花更多心思了解金融產(chǎn)品，有一定難度?！?/p>

多家機(jī)構(gòu)都看到了這波儲(chǔ)戶轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，正抓緊開發(fā)適配存款搬家的產(chǎn)品。以公募基金為例，產(chǎn)品迭代速度不斷加快，證監(jiān)會(huì)力推的創(chuàng)新性產(chǎn)品，浮動(dòng)費(fèi)率基金，第二批產(chǎn)品在今天剛剛上架。萬家基金基金經(jīng)理束金偉表示：“我們想抓住低利率環(huán)境下權(quán)益類產(chǎn)品的契機(jī)，這類產(chǎn)品將管理人報(bào)酬與投資者回報(bào)綁定，是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)?！?/p>

存款利率還會(huì)再降嗎？這是儲(chǔ)戶最想知道的問題。市場(chǎng)分析人士指出，年內(nèi)來看，伴隨著貸款利率的下行，銀行為了穩(wěn)定凈息差這個(gè)主要收入來源，存款利率大概率將迎來二次調(diào)整，但是幅度預(yù)計(jì)不會(huì)像這次那么大。徐偉倫指出：“儲(chǔ)戶長(zhǎng)期習(xí)慣儲(chǔ)蓄帶來的安全感，突然轉(zhuǎn)向其他投資渠道難免產(chǎn)生不適。但利率持續(xù)下行已是必然趨勢(shì)，他們不得不主動(dòng)調(diào)整。”

廣開首席研究院首席金融研究員王運(yùn)金分析：“銀行凈息差承壓明顯，再降或傷害低收入群體權(quán)益，需宏觀政策綜合引導(dǎo)資金轉(zhuǎn)向消費(fèi)與投資。”

“來存款的人少了，咨詢理財(cái)?shù)娜硕嗔恕辈簧巽y行從業(yè)人員都有同樣的感受，資金偏好的改變，在業(yè)內(nèi)人士看來，并不算是壞事，這顯示人們的資產(chǎn)管理需求日益多元化，向主動(dòng)管理主動(dòng)配置調(diào)整，與此同時(shí)，存款的搬家，一定程度也能刺激并帶動(dòng)消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)消費(fèi)的繁榮。