針對(duì)中國(guó)，美國(guó)又出招了！

繼上周對(duì)在美上市外國(guó)企業(yè)發(fā)出退市威脅后，當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月10日，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)姆努欽宣布，包括中資企業(yè)在內(nèi)的在美上市企業(yè)，如果到2021年底還不符合美方審計(jì)要求，將被強(qiáng)制退市。

就在三天前，美國(guó)總統(tǒng)特朗普剛剛召集包括姆努欽和美國(guó)證券交易委員會(huì)主席杰伊?克雷頓在內(nèi)的顧問(wèn)，他們都敦促特朗普起草一份保護(hù)美國(guó)投資者的建議——他們認(rèn)為，長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)企業(yè)的審計(jì)文件都不對(duì)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開，這一點(diǎn)有損美方利益。

審計(jì)底稿有多重要？

實(shí)際上，在美上市的中概股，肯定是符合美國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)則的，這次之所以拿審計(jì)來(lái)說(shuō)事，美國(guó)財(cái)政部此前表示，是為了杜絕財(cái)務(wù)造假，創(chuàng)造公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，但不少輿論認(rèn)為，這次美方威脅的實(shí)質(zhì)，就是要求按美國(guó)法律來(lái)審計(jì)中國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)底稿。

會(huì)計(jì)底稿是上市公司最底層、最基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，其中含有大量上下游行業(yè)、消費(fèi)者等數(shù)據(jù)，匯總起來(lái)可能會(huì)涉及國(guó)家利益。中國(guó)法律就規(guī)定，未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院主管部門同意，任何單位和個(gè)人不得擅自向境外提供與證券業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的文件和資料。2015年5月，財(cái)政部還發(fā)布規(guī)定，要求境外上市企業(yè)的審計(jì)底稿存放于中國(guó)境內(nèi)。

不過(guò)，這不代表美國(guó)不能獲得這些底稿。2013年5月，中國(guó)財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)和美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)就簽署一份執(zhí)法合作備忘錄，確定了包括會(huì)計(jì)底稿調(diào)取在內(nèi)的合作安排。依照這份協(xié)議以及國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織的多邊監(jiān)管合作安排，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)向美方提供了14家上市公司的會(huì)計(jì)底稿。

今年8月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)也回應(yīng)稱，中方從未禁止或組織相關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所向境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供審計(jì)工作底稿。

事實(shí)上，這種通過(guò)監(jiān)管合作機(jī)制獲得會(huì)計(jì)底稿的做法，并非中國(guó)獨(dú)有，而是全球通行做法，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)與全球20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)都建立了這種合作機(jī)制，而且這樣的做法也不會(huì)對(duì)美國(guó)監(jiān)管執(zhí)法構(gòu)成障礙。

那么，為什么美方想脫離這一合作機(jī)制，謀求直接獲得會(huì)計(jì)底稿呢？上海交通大學(xué)中國(guó)金融研究院副院長(zhǎng)李峰分析稱，因?yàn)樵诿绹?guó)上市的中概股，主要集中在互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等行業(yè)，還有相當(dāng)部分是能源、交通、石化等國(guó)有控股公司，會(huì)計(jì)底稿會(huì)涉及到中國(guó)的石油儲(chǔ)備、油氣管道分部、通信機(jī)密等信息，因此美方想直接拿到，這些信息一旦被美國(guó)獲知，很難保證不被竊取至其他部門，這將直接影響國(guó)家安全。

編造新“戲碼” 這回沖著中概股來(lái)？

一段時(shí)間以來(lái)，美國(guó)對(duì)中國(guó)的打壓可以說(shuō)是“此起彼伏”，涵蓋外交、政治、經(jīng)貿(mào)以及安全等各個(gè)層面，對(duì)于這次瞄準(zhǔn)中概股，中國(guó)國(guó)際問(wèn)題研究院美國(guó)研究所副所長(zhǎng)蘇曉暉分析稱，這并非是一個(gè)孤立事件。去年開始，美國(guó)國(guó)內(nèi)就不斷傳出消息說(shuō)，特朗普有意向?qū)χ懈殴伞跋率帧?，由此可見，在美?guó)政客眼中，中概股是對(duì)華施壓的一個(gè)重要的領(lǐng)域，他們也在系統(tǒng)地步步推進(jìn)中。

如今，威脅再加碼，說(shuō)到底還是為了迎合美國(guó)國(guó)內(nèi)政治需求。如今，美國(guó)大選臨近，打壓中國(guó)及中國(guó)企業(yè)，可以討好美國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)，對(duì)特朗普選舉提供支持。不過(guò)，蘇曉暉提醒，去年，美國(guó)就中概股進(jìn)行負(fù)面表態(tài)后，美股就出現(xiàn)了震蕩，美國(guó)政府立刻出面辟謠。這次如果政策落地，對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)金融造成動(dòng)蕩和損失，就是“搬起石頭砸自己的腳”。鑒于此，美國(guó)后續(xù)可能傾向于采取觀望且謹(jǐn)慎的動(dòng)作。

中國(guó)將如何應(yīng)對(duì)？

從威脅“國(guó)家安全”到要符合“美國(guó)審計(jì)”，美國(guó)對(duì)中企不斷變換打擊對(duì)象和“打法”。一系列動(dòng)向的背后，蘇曉暉認(rèn)為，美國(guó)給出的理由仍然是“老三樣”：一是企業(yè)和中國(guó)政府的關(guān)系；二是所謂企業(yè)透明問(wèn)題，也就是所謂的“安全問(wèn)題”；三是美國(guó)需要了解更多的情況。通過(guò)這些借口，美國(guó)實(shí)際上是希望阻止中國(guó)企業(yè)獲得更多資金，進(jìn)而打壓中國(guó)整體的發(fā)展和崛起。

面對(duì)美國(guó)的“步步緊逼”，中方也有自己的預(yù)判。蘇曉暉建議企業(yè)“雞蛋不能放在同一個(gè)籃子”，多元化的配置有助于降低風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)通過(guò)一系列強(qiáng)勢(shì)手段來(lái)迫使中國(guó)企業(yè)退市，也許會(huì)達(dá)到目的，但這必定會(huì)傷害美方的利益，中國(guó)不會(huì)允許出現(xiàn)“一家通吃”的局面，這是美國(guó)必須要算清楚的一筆賬。

（看看新聞Knews編輯 董亞歡 翟靜）