經(jīng)過(guò)18個(gè)月的拉鋸，和無(wú)數(shù)次的調(diào)整，8月9日，《2022芯片與科學(xué)法案》由拜登簽署后正式落地成法。我們今天來(lái)聊一聊，為什么關(guān)注這個(gè)法案？為什么說(shuō)它針對(duì)中國(guó)？以及芯片大廠會(huì)如何站隊(duì)？

為什么關(guān)注“芯片法案”？

上世紀(jì)90年代，美國(guó)制造的芯片約占全球份額的40%，但是這個(gè)數(shù)字逐年下降，到今天只剩下12%，且最先進(jìn)的芯片，美國(guó)制造不了，基本全靠進(jìn)口。這種巨大的落差，再加上供應(yīng)鏈的不穩(wěn)定，讓美國(guó)下定決心要重振對(duì)現(xiàn)代技術(shù)至關(guān)重要的半導(dǎo)體行業(yè)。

因此這個(gè)“芯片法案”可謂“高舉高打”，規(guī)模大、目標(biāo)高！法案總額達(dá)到2800億美元，換算是人民幣，就是一個(gè)近2萬(wàn)億的“大項(xiàng)目”！ 但其中的2000億美元其實(shí)是劃給人工智能、量子計(jì)算等科研項(xiàng)目的，也就是畫(huà)了一個(gè)巨大的“大餅”。

半導(dǎo)體行業(yè)真正能拿到的是527億美元的資金支持，且相關(guān)企業(yè)可以享受25%的投資稅抵免。換成大白話來(lái)說(shuō)，美國(guó)是想用“補(bǔ)貼+減稅”的方式來(lái)吸引半導(dǎo)體企業(yè)，實(shí)現(xiàn)“在美國(guó)投資，在美國(guó)研發(fā)，在美國(guó)制造”的目標(biāo)。

也許有人覺(jué)得，美國(guó)自己搞科研，自己補(bǔ)貼企業(yè)，關(guān)我們中國(guó)什么事呢？

路透社的標(biāo)題一針見(jiàn)血：“Biden to sign bill to boost chipmakers, compete with China”。

短短一句話，寫(xiě)清楚了美國(guó)的兩大目標(biāo)，一是，發(fā)展美國(guó)芯片，二是，與中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)。

為啥說(shuō)“芯片法案”是針對(duì)中國(guó)的？

美國(guó)的補(bǔ)貼，可不是那么好拿的。

“芯片法案”規(guī)定，在美國(guó)建廠的半導(dǎo)體企業(yè)，不能在中國(guó)或其他“不友好國(guó)家”建設(shè)或擴(kuò)建先進(jìn)的半導(dǎo)體制造工廠。一旦違反禁令，可能需要全額退還補(bǔ)貼。

這就是典型的“胡蘿卜+大棒”，典型的美式“冷戰(zhàn)思維”！它迫使半導(dǎo)體企業(yè)選邊站，你來(lái)美國(guó)設(shè)了廠，就不許去中國(guó)做生意，蠻橫打壓其他國(guó)家的正常發(fā)展。

規(guī)定當(dāng)中，還暗藏兩個(gè)“大坑”。第一，美國(guó)政府未來(lái)可能會(huì)對(duì)半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格的審查，不審查怎么領(lǐng)補(bǔ)貼呢？第二，如何定義所謂的“先進(jìn)制程”？美國(guó)限制 “先進(jìn)制程”在華制造，那什么叫“先進(jìn)”呢？是市場(chǎng)普遍認(rèn)可的28納米以下的芯片嗎？不好說(shuō)！ 以美國(guó)的霸道，它愛(ài)怎么定義就怎么定義！如此模糊的表達(dá)，絕對(duì)不是為了給企業(yè)留空間，而是為了給自己留空間。

所以領(lǐng)了美國(guó)的補(bǔ)貼，企業(yè)就要做好思想準(zhǔn)備，接受可能的審查和打壓。

半導(dǎo)體大廠如何站隊(duì)？

受這份法案影響最大的，應(yīng)該是英特爾、臺(tái)積電和三星等芯片巨頭。目前，“三巨頭”都有在美國(guó)設(shè)廠的計(jì)劃，是該“法案”的“受益”對(duì)象，但反過(guò)來(lái)想，它們也是美國(guó)的主要防范對(duì)象。

去年年底，英特爾曾經(jīng)想在中國(guó)開(kāi)一家硅晶片工廠，但遭到拜登政府的斷然拒絕，理由當(dāng)然是老掉牙的“國(guó)家安全”。所以現(xiàn)在在中國(guó)有芯片廠的，主要是三星和臺(tái)積電，這其中只有臺(tái)積電在南京的工廠生產(chǎn)“先進(jìn)制程芯片”，包括28納米和16納米的芯片。所以誰(shuí)是美國(guó)的頭號(hào)防范對(duì)象？不言自明！

8月3號(hào)，佩洛西竄臺(tái)時(shí)，特地會(huì)見(jiàn)了臺(tái)積電董事長(zhǎng)劉德音。有外媒爆料說(shuō)，佩洛西點(diǎn)名要見(jiàn)劉德音，他甚至“比蔡英文還重要”。佩洛西訪韓時(shí)，也企圖在芯片問(wèn)題上拉攏韓國(guó)，但韓國(guó)對(duì)于加入美國(guó)組建的“芯片四方聯(lián)盟”事宜，頗為謹(jǐn)慎。

也許在短期內(nèi)，“芯片法案”會(huì)起到一定作用，這些半導(dǎo)體企業(yè)多半不敢違抗美國(guó)的意志，否則就會(huì)面臨無(wú)盡的打壓。

但長(zhǎng)期來(lái)講，美國(guó)逼人選邊站，真有用嗎？這些企業(yè)不僅要被迫放棄經(jīng)營(yíng)多年的工廠，成熟的技術(shù)工人，損傷在中國(guó)的巨大市場(chǎng)，還要承擔(dān)去美國(guó)建廠的高額費(fèi)用！我們知道半導(dǎo)體行業(yè)投入巨大，建個(gè)新工廠就要近200億美元。美國(guó)政府給的520億美元真的管夠嗎？而且美國(guó)半導(dǎo)體制造行業(yè)衰退三十年了，工人還具備相關(guān)技能嗎？這是砸點(diǎn)錢(qián)就可以一夜之間解決的問(wèn)題嗎？

拜登政府可能做夢(mèng)也沒(méi)想到，法案簽署之后，美股三大指數(shù)集體收跌，芯片股大幅“跳水”。

當(dāng)然，我們要警惕“芯片法案”帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)，但也要明白它并非決定性的因素，一個(gè)法案就可以讓美國(guó)重振旗鼓嗎？給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手使絆子就可以走向成功嗎？事情顯然不會(huì)這么簡(jiǎn)單，而美國(guó)違反市場(chǎng)規(guī)律、破壞供應(yīng)鏈的霸道行徑，反而有可能損人又害己。

而我們要做的，則是保持戰(zhàn)略定力，尊重市場(chǎng)規(guī)律，努力練好內(nèi)功，立足于科技的自立自強(qiáng)。