視頻：新華社——絕大部分家庭沒有必要換購美元

新年以來，人民幣連續(xù)大跌，讓不少市民將目光投向美元。記者日前從多家銀行了解到，近來不僅換美元的客戶明顯增多，大家對美元理財產(chǎn)品的興趣也日益濃厚?，F(xiàn)在的情形下，該不該用人民幣換成美元來理財呢？業(yè)內(nèi)人士認為，從資產(chǎn)配置的角度講，有經(jīng)濟實力的家庭投資一些美元產(chǎn)品可分散風險，但如果沒有美元的實際需求，也不宜盲目兌換大量美元。

人民幣匯率連跌 市民排隊兌美元

美元近幾個月持續(xù)走強，特別是2016年第一周更是強勁升值。上周五，人民幣兌美元中間價當周首度上調(diào)，終結(jié)此前連續(xù)八天調(diào)降勢頭。從中間價來看，1月8日，人民幣兌美元中間價為6.56左右，比一年前的6.13左右貶值了約6.6%。

人民幣匯率連續(xù)大跌，到銀行兌換美元的人明顯多起來。記者7日在上海一家國有銀行看到，取號排隊換匯的人排成長龍，一對年輕夫妻要求兌換10萬美元現(xiàn)鈔，被告知額度不夠，并發(fā)生了爭執(zhí)。

除銀行正常的兌換渠道外，“黃牛黨”這一隱匿的外流渠道也浮出水面?！懊刻齑蛭译娫挼娜撕芏啵际?0萬美元以上的客戶，你這金額太小，自己去銀行柜臺兌換，明天匯率還要跌?！?日在上海一家股份制商業(yè)銀行門口，一位做了多年外幣兌換生意的“黃?！崩细撸ɑ┎煌Ｐ亟又娫?，對記者想兌換1000美元的要求直接拒絕。

由于市場對美聯(lián)儲年后連續(xù)加息的預期較為強烈，大部分機構(gòu)認為會進一步支持美元走強。不過記者注意到，決策層多次表態(tài)，認為人民幣沒有持續(xù)大幅貶值的基礎。央行網(wǎng)站近日發(fā)文稱，面對投機勢力，央行有能力保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

拿人民幣換美元理財劃算嗎？

A   美元理財產(chǎn)品   收益率上漲

目前，中行、工行的一年期美元存款利率都不超過0.8%，可以說是微乎其微。不少市民在換了美元后選擇收益率更高的銀行美元理財產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度以來，各家銀行發(fā)行美元理財產(chǎn)品的積極性有所提高，呈現(xiàn)量價齊升的局面。

銀率網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：去年四季度以來，銀行美元理財產(chǎn)品的發(fā)行量逐月增多，預期收益率節(jié)節(jié)走高。上周(2016年1月2日至2016年1月8日)美元理財產(chǎn)品共發(fā)行15款，平均預期收益率為1.87%，較上周上升0.17個百分點。

銀率網(wǎng)分析師閆自杰表示，從中長期來看，美元走強是大趨勢，適當配置一部分美元資產(chǎn)，或投資一部分中短期的美元理財產(chǎn)品，從分散風險的角度考慮，是有意義的。此外，對于有出國留學、旅游、消費等計劃的人群來說，成本會有所上升，如果擔心美元持續(xù)升值，可早作準備，及早進行兌換。

B  美元投資渠道  比較單一

不過，相比人民幣理財產(chǎn)品4%-5%的收益率，美元理財還只能算是低息產(chǎn)品，比人民幣產(chǎn)品的收益率低2.5%左右。而人民幣兌換成美元也有成本。以上周四銀行牌價為例，用人民幣換100美元外匯，需要660.47元，如果把這100美元換成人民幣就能到手657.83元，一買一賣就損失了2.64元，差不多是0.4%。招行一位客戶經(jīng)理認為，只有當美元人民幣升值幅度顯著超過3%時，用人民幣換美元購買美元理財產(chǎn)品才合適。

閆自杰也強調(diào)，大家要理性投資，不盲目大量兌換美元。對于普通老百姓來說，兌換美元后投資渠道比較單一，主要是外幣存款和美元理財產(chǎn)品，其收益都遠低于同期人民幣存款和理財，只有美元的升值空間大于人民幣和美元理財?shù)氖找娌睿瑑稉Q美元并投資美元理財才合算。

C  美元QDII  需仔細選擇

除了美元理財產(chǎn)品，還有哪些更好的美元投資途徑呢？匯豐銀行客戶經(jīng)理張小姐建議投資者可以考慮投資于美元市場的QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）產(chǎn)品。由于央行對個人購匯有額度限制，QDII基金門檻低，且可以做全球化配置。

需要提醒的是，投資者一定要仔細選擇所投QDII基金。數(shù)據(jù)顯示，2015年QDII基金表現(xiàn)較差。去年共有111只QDII基金有完整業(yè)績數(shù)據(jù)，平均收益只有-3.77%，但也有十幾只獲得了10%以上的收益。如果加上美元升值的部分，一年的收益率超過15%。

投資者應該選擇投資哪一市場的QDII呢？渣打中國財富管理部總經(jīng)理梁大偉建議可以適當增加美國的高收益?zhèn)呐渲?。美國高收益?zhèn)壳捌骄昊貓蟠蟾?%左右，平均的違約率可能大概不到3%，總體來回報不錯。

  （來源：北京青年報、華夏時報）