2014年，伴隨著上海自由貿(mào)易試驗區(qū)的誕生，一場試驗田內(nèi)的金融改革大幕徐徐展開。那年的金改，最終確定是以自由貿(mào)易賬戶體系為核心開展，在自貿(mào)區(qū)內(nèi)放開部分資本項下業(yè)務，實現(xiàn)資金可自由兌換，便利資金跨境匯劃，助力國內(nèi)企業(yè)用好兩個市場、兩種資源。時至今日，F(xiàn)T賬戶依然在拓展服務實體經(jīng)濟的廣度和深度，為新興的貿(mào)易模式發(fā)展，提供金融智慧。

曾經(jīng)一度，對于離岸轉(zhuǎn)手買賣，這個新型貿(mào)易模式，每個人都有自己的困擾。銀行覺得，兩頭在外的生意，如何判斷真假貿(mào)易？“如果非離岸業(yè)務，我們有海關的提單這些非常有力的證據(jù)，來證明它是一個真實的跨境業(yè)務，但是對于離岸轉(zhuǎn)手業(yè)務來講，因為它沒有在上海港，沒有在國內(nèi)任何一個港口?？浚覀兪菦]有任何手段去判斷這些船只是不是真的在開？這個貨是不是真實存在？”，中國工商銀行上海市分行國際業(yè)務部總經(jīng)理吳考向記者回憶道。

根據(jù)三反等嚴格的監(jiān)管要求，銀行必須筆筆審核，而在做到“風險可控”的另一面，是外貿(mào)企業(yè)急著用錢的困擾。牟曉峰是上海奉賢一家生產(chǎn)出口企業(yè)的負責人，從2018年開始，他逐步在柬埔寨和泰國設廠，利用當?shù)仃P稅優(yōu)勢，海外生產(chǎn)后直接賣到美國市場，通過這種離岸轉(zhuǎn)手買賣擴大自身規(guī)模。

最開始幾年的“麻煩事兒”，歷歷在目，“那因為我們一年有超過400筆的結(jié)算，我們的工作人員就是每天就是忙于準備資料、跑銀行都來不及。我們的業(yè)務模式是，我們接了美國的訂單，然后從美國收了款項以后要支付給東南亞的工廠，比如說像運費，如果我們晚支付，它就有滯納金，或者工資晚支付，工人就會罷工，那么對我們實際經(jīng)營當中構(gòu)成了一個很大的障礙”。

這期間，企業(yè)曾在海外開過賬戶，但是對于民營企業(yè)來說，高昂的成本是最大掣肘。就這樣，每天往返銀行的日子過了整整4年。到了2022年，監(jiān)管對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)出了多份便利化政策。

自由貿(mào)易賬戶的最大特點之一，就是電子圍網(wǎng)，隔離了關內(nèi)關外的賬戶系統(tǒng)，簡單來說，可以做到外錢外用，對關內(nèi)金融系統(tǒng)影響可控。最終，在新政指導下，借助FT賬戶，結(jié)合全球航運大數(shù)據(jù)的支撐，工行對企業(yè)不再對收付匯進行事先審核，而是改為事后抽查。貿(mào)易，終于自由了?！皽p輕了很大的煩惱，其實我們這個FT賬戶，就讓我們的企業(yè)實現(xiàn)了像在香港或者新加坡這種自由貿(mào)易港，幾乎同等的待遇，就讓我們的貿(mào)易覺得非常自由”，牟曉峰感慨道。

FT賬戶帶來的“自由”不僅僅限于收付匯，對于國內(nèi)企業(yè)來說，結(jié)匯同樣重要。企業(yè)在FT賬戶，這個類似“離岸”的賬戶中，可以按照海外匯率進行換匯。以近期的美元兌人民幣的匯率為例，離岸和在岸到掛了2個基點，如果按照企業(yè)年1億美元的收入來算，光匯率帶來的收入就高達200萬人民幣。

過去這幾年間，牟曉峰的企業(yè)營收快速增長，從過去一直在2億元每年徘徊，已經(jīng)一躍升去年的10億元，同時帶來的，還有利潤率的提高?！拔覀儤O大地優(yōu)化了我們?nèi)蚬湥覀兙陀行У乩昧巳虻馁Y源，比如說美國的市場資源，東南亞的便宜的勞動力，還有我們國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的優(yōu)勢，所以我們企業(yè)在箱包的國際競爭中就取得一定的優(yōu)勢”。

數(shù)據(jù)顯示，以上海保稅區(qū)為例，今年上半年，區(qū)內(nèi)企業(yè)實現(xiàn)離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務收付匯額超過270億美元，同比增長101%。

促進貿(mào)易發(fā)展，僅僅是FT賬戶的貢獻之一，依托自由貿(mào)易賬戶體系實現(xiàn)的資本項下開放，成果豐碩。2014年，上海實現(xiàn)了我國首個金融要素市場的對外開放。中國是全球最大的黃金消費國，境外機構(gòu)參與中國黃金市場交易的意愿非常強烈。

10年前，上海黃金交易所設立國際板，掛牌以離岸人民幣計價的黃金現(xiàn)貨合約，依托FT賬戶體系，直接引入境外機構(gòu)參與中國黃金市場?！吧虾｜S金交易所國際板是中國黃金市場面向全球推廣中國實物標準、價格標準的重要窗口。FT賬戶既實現(xiàn)了自由貿(mào)易賬戶內(nèi)資金跨境自由流動，也對交易資金流開展有效監(jiān)管，高效便捷的自由貿(mào)易賬戶體系，是搭建黃金國際板清結(jié)算業(yè)務體系不可或缺的重要一環(huán)”，上海國際黃金交易中心相關業(yè)務負責人黎明表示。

FT賬戶好不好用？數(shù)據(jù)給出了答案。截止今年6月末，黃金國際板市場參與各方共開通202個FT賬戶，交易規(guī)模從開板當年的450多億元，增長至去年的2.52萬億元。在服務上海價格形成的同時，F(xiàn)T賬戶還具有鮮明的“可復制、可推廣”的特點。目前，黃金國際板FT結(jié)算專用賬戶開戶范圍，已經(jīng)延伸至天津、廣東和海南等地。

從2014年第一批FT賬戶開設以來，本外幣跨境收支和企業(yè)資金兌換量連年增長，10年間，通過FT賬戶辦理的跨境收支年均增長率更是超過100%，總量高達142萬億元。施琍婭，是10年前，F(xiàn)T賬戶體系的設計者之一。

“站在現(xiàn)在來看自由貿(mào)易賬戶的話，它作為一個區(qū)域性的金融改革，先行先試，它是合適的。你看自由貿(mào)易賬戶，為什么我說到了一個非常、很好的期限？就是說我不用去推它，企業(yè)都會來用，就是我們在自由貿(mào)易賬戶下，人民幣服務國際經(jīng)濟活動這部分的能力起來了?！?/p>